证券从业资格 证券分析师试题
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关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（）。I当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加Ⅱ标的物价格窄幅整理对其有利Ⅲ当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加Ⅳ标的物价格大幅震荡对其有利
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
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以下关于我国5年期和10年期国债期货交易的说法，正确的有（）。Ⅰ最小变动价位为0.002元Ⅱ采用百元净价报价Ⅲ交易合约标的为3年期名义标准国债Ⅳ采用实物交割方式
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
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美式期权是指（）行使权力的期权。
A.在到期后的任何交易日都可以
B.只能在到期日
C.在规定的有效期内的任何交易日都可以
D.只能在到期日前
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交易者为了（）可考虑买进看跌期权策略。I博取比期货交易更高的杠杆收益Ⅱ获取权利金价差收益Ⅲ保护已持有的期货空头头寸Ⅳ对冲标的物多头的价格风险
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅳ
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对于利用期货产品的套期保值，下列表述正确的是（）。Ⅰ套期保值是一种以规避期货价格风险为目的的交易行为Ⅱ套期保值可以规避利率风险Ⅲ套期保值可以规避信用风险Ⅳ套期保值可以规避汇率风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、1V
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在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形有（）。
A.标的物价格在执行价格以上
B.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
C.标的物价格在损益平衡点以下
D.标的物价格在损益平衡点以上
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在无套利基础下，基差和持有期收益之间的差值衡量了（）选择权的价值。
A.国债期货空头
B.国债期货多头
C.现券多头
D.现券空头
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利用国债期货进行风险管理时，确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有（）。Ⅰ数值分析法Ⅱ二叉树法Ⅲ基点价值法Ⅳ修正久期法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
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下列关于期权类型的说法错误的有（）。I看涨期权是指期权的卖方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买入的义务Ⅱ看跌期权是指期权的买方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务Ⅲ美式期权在合约到期日之前不能行使权利Ⅳ美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利
A.I、Ⅲ
B.I、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
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对于任一只可交割券，P代表面值为100元国债的即期价格，F代表面值为100元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子，其基差为（）。
A.B=（FxC）一P
B.B=（PxC）一F
C.B=P-F
D.B=P-（FxC）