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试题详情
甲投资人同时买入一只股票的1份看涨期权和1份看跌期权,执行价格均为45元,到期日相同,看涨期权的价格为5元看跌期权的价格为6元。如果不考虑期权费的时间价值,下列情形中能够给甲投资人带来净收益的有()。

A.到期日股票价格低于34元

B.到期日股票价格介于34元至45元之间

C.到期日股票价格介于45元至56元之间

D.到期日股票价格高于56元

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试题答案

A、D

试题解析

甲投资人采取的是多头对敲投资策略。该投资组合的净损益=多头看涨期权净损益+多头看跌期权净损益=|股票价格-执行价格|-看涨期权价格-看跌期权价格=|股票价格-45|-5-6>0,则|股票价格-45|>11,股票价格>56或者股票价格<34。

少年,再来一题如何?
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