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试题详情
在其他因素不变的情况下,下列各项变动中,引起美式看跌期权价值下降的是()。

A.到期期限增加

B.股价波动率上升

C.股票市价上升

D.无风险报酬率升高

已帮助 94 人解答此问题

试题答案

C

试题解析

看跌期权在未来某一时间执行,其收入是执行价格与股票价格的差额。如果其他因素不变,当股票价格上升时,看跌期权的价值下降,选项C正确;当股价波动率上升时,或到期期限增加,不论美式期权或欧式期权,看跌期权或看涨期权,期权的价值都会上升。一种简单而不全面的解释,假设股票价格不变,无风险报酬率越低,执行价格的现值越高,看跌期权的价值越高。所以选项C正确。

少年,再来一题如何?
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