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试题详情
贝塔系数和标准差都能衡量投资组合的风险。下列关于投资组合的贝塔系数和标准差的表述中,正确的有()。

A.标准差度量的是投资组合的非系统风险

B.投资组合的贝塔系数等于被投资组合各证券贝塔系数的加权平均值

C.投资组合的标准差等于被投资组合各证券标准差的加权平均值

D.贝塔系数度量的是投资组合的系统风险

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试题答案

B、D

试题解析

标准差度量的是投资组合的整体风险,包括系统风险和非系统风险,选项A错误。投资组合的βp等于被组合各证券β值的加权平均数,选项B正确。证券组合的标准差,并不是单个证券标准差的简单加权平均。证券组合的风险不仅取决于组合内的各证券的风险,还取决于各个证券之间的关系。只有当相关系数等于1时,投资组合的标准差等于被投资组合各证券标准差的加权平均值,选项C错误。度量一项资产系统风险的指标是贝塔系数,选项D正确。

少年,再来一题如何?
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